Bybit合约交易保本策略：新手必看，避免爆仓！【2024最新】
Bybit 合约如何设置保本价格
在Bybit等加密货币衍生品交易所进行合约交易时，设置保本价格（也称为止损价或盈亏平衡价）是风险管理的关键组成部分。一个合理的保本价格能够有效防止市场朝着不利方向剧烈波动时，账户遭受过大的损失，甚至爆仓。本文将详细介绍如何在Bybit合约交易平台上设置保本价格，帮助交易者更好地保护自己的投资。
一、理解保本价格的意义
保本价格，又称盈亏平衡点，是加密货币交易中一个至关重要的概念。顾名思义，它指的是市场价格必须达到的水平，以使交易者能够收回最初投资的资金，避免产生亏损。更精确地说，它代表了收益等于成本的状态。理解并正确运用保本价格，是有效进行风险管理和优化交易策略的基础。
在实际操作中，保本价格的设置远不止于简单的“不亏损”的概念。它深刻地关联着交易者的交易策略、风险承受能力以及对市场未来走势的预期和判断。设置一个合理的保本价格，需要在潜在收益和风险之间进行精妙的权衡。它允许交易者在可接受的风险范围内，积极追求更大的潜在盈利机会，同时通过预先设定的止损机制，有效预防因市场判断失误而可能造成的重大财务损失。
保本价格的计算通常包含交易成本，例如交易手续费、滑点等。因此，实际的保本价格可能会略高于或低于初始购买价格，具体取决于交易所的收费结构和市场波动情况。准确计算保本价格，并将其作为交易决策的重要参考，能够帮助交易者更加理性地评估交易的潜在回报和风险，从而做出更明智的投资选择。
二、Bybit合约交易止损方式
Bybit为合约交易者提供了多种止损方式，旨在满足不同交易策略和风险偏好的需求。用户可以根据自身对市场波动的承受能力和交易风格，灵活选择最适合自己的止损策略：
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市价止损（Market Stop）:
市价止损是指当市场最新成交价格触及预设的止损价格时，系统将立即以市价单的形式提交平仓委托。其核心优势在于成交速度，在流动性充足的市场环境下，几乎可以保证委托单能够立即成交，从而迅速止损。然而，需要注意的是，由于市价单以当时市场上最优的价格成交，在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，实际成交价格可能与预设的止损价格产生较大偏差，即发生“滑点”现象。这意味着，交易者可能会以比预期更差的价格平仓，导致额外的损失。
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限价止损（Limit Stop）:
限价止损是指当市场最新成交价格触及预设的止损价格时，系统将以预设的限价单形式提交平仓委托。与市价止损不同，限价止损可以控制成交价格，避免因市场剧烈波动造成的意外滑点损失。交易者可以设定一个可接受的最低（做多）或最高（做空）成交价格。但是，限价止损的缺点在于，如果市场价格快速跳过预设的限价，导致该价格未能被市场有效触及，那么委托单将无法成交，从而止损指令失效。这在快速波动的市场中尤其需要注意，因为可能导致错过止损机会，遭受更大的损失。
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跟踪止损（Trailing Stop）:
跟踪止损是一种动态止损策略，它会根据市场价格的有利变动自动调整止损价格。这种止损方式特别适用于趋势性行情。举例来说，如果交易者做多比特币，并设置了5%的跟踪止损，那么止损价格将始终保持比当前市场价格低5%的水平。当市场价格上涨时，止损价格也会随之向上调整，从而锁定一部分已经获得的利润。一旦市场价格下跌幅度达到5%，便会触发止损平仓，保护既有利润，避免因市场反转而导致利润回吐。跟踪止损能够有效地应对市场波动，最大程度地保护利润，同时限制潜在的损失。
三、如何在Bybit平台上设置保本价格 (止损价)
以下是在Bybit平台上设置止损价的详细步骤，以PC端为例：
- 登录Bybit账户： 访问Bybit官方网站（www.bybit.com）并使用您的注册邮箱或手机号码及密码登录您的Bybit交易账户。如果尚未注册，则需要先完成注册流程，并根据Bybit的要求完成身份验证（KYC）。身份验证通常需要提供身份证明文件和地址证明，以符合监管要求。
- 进入合约交易界面： 登录成功后，在导航栏中找到并选择“衍生品” -> “USDT永续合约”或“反向永续合约”（具体选择取决于您想要交易的合约类型）。USDT永续合约以USDT作为结算货币，而反向永续合约则以标的资产（例如BTC）作为结算货币。选择合适的合约类型对您的交易策略至关重要。
- 选择合约： 在合约交易界面，您会看到各种可供交易的合约列表。选择您想要交易的特定合约，例如BTCUSDT永续合约或ETHUSD永续合约。点击相应的合约名称，进入该合约的交易界面。您可以在合约交易界面查看实时行情、K线图和其他相关信息。
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下单：
在合约交易界面，您会看到一个下单区域，用于输入您的交易参数。选择您的下单方式，Bybit平台通常提供以下几种下单方式：限价单、市价单和条件单。
- 限价单： 允许您指定一个价格，只有当市场价格达到或优于您指定的价格时，订单才会成交。
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交。
- 条件单： 在满足特定条件时触发的订单，例如止损单或止盈单。
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设置止损价：
在下单区域，找到“止损”选项。Bybit通常提供“止损市价”和“止损限价”两种止损方式。理解这两种方式之间的区别至关重要，它可以帮助你更好地控制风险。
- 止损市价： 设定一个触发价格。当市场价格达到或超过您设置的止损价时，系统会自动以市价平仓。这意味着您的订单将以当时市场上最佳可用的价格成交。使用止损市价的主要风险是可能出现滑点，尤其是在市场波动剧烈时。滑点是指实际成交价格与您设定的止损价格之间的差异。
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止损限价：
需要输入两个价格：触发价格和委托价格。触发价格是指激活止损单的价格，当市场价格达到或超过触发价格时，系统会发出一个限价委托单。委托价格是指实际的平仓委托价格，也就是系统发出的限价单的价格。通常情况下，为了提高成交概率，委托价格需要根据您的交易方向进行调整：
- 做多时： 委托价格会略低于触发价格。例如，如果比特币当前价格为30000 USDT，您做多，设置触发价格为29500 USDT，委托价格为29450 USDT，那么当比特币价格下跌至29500 USDT时，系统会以29450 USDT的价格挂限价单平仓。
- 做空时： 委托价格会略高于触发价格。这样做可以增加成交的几率，避免因价格快速波动而止损失败。
- 调整杠杆倍数 (可选)： 根据您的风险承受能力和交易策略调整杠杆倍数。Bybit提供多种杠杆倍数选择，从1x到100x不等。较高的杠杆倍数意味着更高的潜在收益，同时也意味着更高的潜在风险。谨慎选择合适的杠杆倍数，并确保您充分理解杠杆交易的风险。
- 输入交易数量： 在下单区域，输入您想要交易的合约数量。合约数量通常以美元价值或合约单位表示。确认您输入的交易数量正确无误，避免因数量错误导致不必要的损失。
- 确认并提交订单： 在提交订单之前，请务必仔细检查您的订单信息，包括止损价格、交易数量、杠杆倍数和下单方式。确保所有信息准确无误后，点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮提交订单。提交订单后，您的订单将进入Bybit的交易系统，等待撮合。
- 管理现有仓位止损： 如果您已经持有仓位，您仍然可以随时设置或修改止损价。在Bybit交易界面，找到“仓位”选项卡，您可以在该选项卡中查看您的仓位信息，包括持仓数量、平均开仓价格、当前盈亏等。找到您想要设置止损的仓位，然后点击“止损/止盈”按钮。在弹出的窗口中，您可以设置或修改止损价格。确保您的止损设置符合您的风险管理策略，并定期检查和调整您的止损价，以应对市场变化。
四、设置保本价格的策略
设置保本价格并非静态不变的，而是一个动态调整的过程，需要交易者结合自身的交易策略、风险承受能力以及不断变化的市场状况进行灵活调整。以下是一些常用的、经过实践检验的设置保本价格的策略，它们能够帮助交易者更好地管理风险，保护利润：
- 根据支撑位/阻力位设置： 技术分析中，支撑位和阻力位是重要的、具有预测价值的参考指标。当进行做多交易时，可以将止损价格（保本价）设置在关键支撑位下方略微偏下的位置，这样做可以有效地防止价格短暂跌破支撑位后反弹的“假突破”情况发生，避免不必要的止损。相反，当进行做空交易时，则可以将止损价格设置在关键阻力位上方稍高处，同样是为了应对潜在的向上假突破。需要注意的是，支撑位和阻力位的有效性会受到成交量、时间周期以及其他技术指标的影响，因此需要综合判断。
- 根据ATR指标设置： ATR（平均真实波幅）指标是衡量市场波动率的常用工具，它反映了一段时间内价格波动的平均范围。利用ATR指标设置止损价，能够更好地适应市场的波动性。具体操作方法是将止损价格设置在距离入场价格若干个ATR单位的位置，例如2倍ATR或3倍ATR。这样做的好处是，可以根据市场的实际波动情况调整止损范围，避免止损过于靠近入场价而被频繁触发，也能防止止损范围过大而承担过高的风险。选择合适的ATR倍数需要根据具体的交易品种、交易周期以及个人的风险偏好进行调整。
- 根据盈亏比设置： 盈亏比是指预期盈利与预期亏损的比率，它是评估一笔交易潜在收益和风险的重要指标。一个合理的盈亏比应该大于1:1，这意味着预期盈利至少应该大于预期亏损。通常建议设置为2:1或更高，即预期盈利是预期亏损的两倍以上。在设置止损价时，必须充分考虑盈亏比，确保在承担可接受风险的前提下，有足够的盈利空间。例如，如果预期盈利目标是100美元，那么止损带来的潜在亏损就应该控制在50美元或更少。盈亏比的设置直接影响交易策略的盈利能力，需要在胜率和盈利幅度之间找到平衡点。
- 逐步提高止损价（追踪止损）： 当市场价格朝着有利方向发展时，可以逐步提高止损价格，也称为“追踪止损”。这种策略的目的是锁定部分利润，并随着价格的上涨或下跌（取决于交易方向）不断调整止损位置，直到最终被触发。这种策略尤其适用于趋势行情，能够最大限度地捕捉趋势带来的收益。例如，当价格上涨一定幅度后，可以将止损价提高到初始入场价格之上，实现保本；随后，随着价格进一步上涨，可以继续提高止损价，锁定更多的利润。追踪止损的幅度可以根据ATR指标或其他技术指标进行调整，以适应市场的波动。
五、风险提示
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滑点风险：
在加密货币市场剧烈波动时，尤其是在高波动性事件期间，止损订单的执行价格可能会偏离预设的止损价格，这就是所谓的滑点。
这是因为市场流动性不足或订单执行速度跟不上价格变化速度导致的。
交易者应充分认识到滑点风险，特别是在使用市价单止损时。
为了减轻滑点带来的潜在损失，可以考虑以下措施：
- 调整止损策略： 适当放宽止损价位，预留一定的滑点空间。
- 限价止损单： 使用限价止损单，虽然不能保证一定成交，但可以确保成交价格不会低于设定的限价。需要注意的是，如果价格快速下跌超出限价，订单可能无法成交。
- 选择流动性好的交易平台： 流动性好的交易所通常滑点较小。
- 关注市场新闻： 了解可能引发市场剧烈波动的事件，提前做好风险控制。
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假突破风险：
加密货币市场经常出现价格短暂突破关键支撑或阻力位后迅速反转的情况，即为假突破。
交易者如果仅凭价格突破就盲目入场，很容易被假突破止损出局。
为了降低假突破风险，可以采取以下策略：
- 结合成交量分析： 观察突破时成交量是否放大，如果成交量没有明显增加，很可能是假突破。
- 利用时间过滤： 等待价格突破后一段时间，确认突破的有效性。
- 观察K线形态： 分析突破后的K线形态，如果出现反转信号，可能意味着假突破。
- 结合其他技术指标： 综合运用多种技术指标，如RSI、MACD等，辅助判断突破的真假。
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资金管理：
合理的资金管理是控制风险，保护本金的关键。
切勿孤注一掷，将所有资金投入到单笔交易中。
以下是一些重要的资金管理原则：
- 分散投资： 将资金分配到不同的加密货币和交易策略中，降低单一资产带来的风险。
- 控制单笔交易风险： 每次交易的风险不应超过总资金的1%-2%。
- 设置止损： 每次交易都必须设置止损，限制潜在损失。
- 盈利时及时止盈： 不要贪婪，当盈利达到预期目标时，及时止盈，锁定利润。
- 定期复盘： 分析交易记录，总结经验教训，不断改进交易策略。
六、Bybit APP设置止损价
Bybit APP上设置止损价的步骤与PC端类似，但界面布局略有不同。通过APP进行止损设置，可以随时随地灵活管理风险。
- 打开Bybit APP并登录: 确保已经从官方渠道下载并安装Bybit APP，并且使用您的账户凭据成功登录。建议开启双重验证（2FA）以增强账户安全性。
- 进入合约交易界面: 在APP底部导航栏，通常可以找到“衍生品”、“合约”或类似命名的选项，点击进入合约交易界面。
- 选择合约: 在合约交易界面，选择您希望进行交易的具体合约，例如BTC/USDT永续合约。注意检查合约的交易参数，例如最小交易单位和保证金要求。
- 下单: 在下单区域，根据您的交易策略，选择合适的下单方式。Bybit APP通常提供限价单、市价单和条件单等选项。 市价单立即执行，但价格可能不如预期；限价单允许您指定价格，但可能不会立即成交；条件单则允许您在满足特定条件时触发订单。
- 设置止损价: 在下单区域，找到与风险管理相关的选项，通常标注为“止损”、“止盈/止损”或类似字样。选择止损类型：“止损市价”会在达到止损价时，以市价卖出/买入；“止损限价”则会以您预设的限价挂单卖出/买入。 输入您期望的止损价格。止损价格的选择应基于您的风险承受能力和技术分析，确保在市场不利波动时及时止损。
- 调整杠杆倍数 (可选): 在下单前，您可以调整杠杆倍数。较高的杠杆可以放大盈利，但也增加了风险。请谨慎选择杠杆比例，并确保您理解杠杆交易的潜在风险。如果您不熟悉杠杆交易，建议使用较低的杠杆倍数。
- 输入交易数量: 输入您希望交易的合约数量。 计算交易数量时，请考虑到您的账户余额和风险承受能力。避免一次性投入过多资金。
- 确认并提交订单: 仔细检查订单信息，包括合约类型、下单方式、止损价格和交易数量等。确认无误后，点击提交订单。提交订单后，您的止损订单将被挂在交易所的订单簿中，等待触发。
- 管理现有仓位止损: 如果您已经持有仓位，可以在APP的“仓位”、“持仓”或类似命名的选项卡中找到您的仓位信息。点击相应的仓位，通常会看到“止损/止盈”、“修改止损”或类似按钮。通过这些按钮，您可以设置或修改现有仓位的止损价。定期检查和调整止损价是风险管理的重要环节。
通过以上详细步骤，您可以在Bybit合约交易APP上成功设置止损价格，有效管理交易风险，保护您的投资。请务必理解止损单的运作机制，并根据市场情况和自身风险偏好进行合理设置。
发布于：2025-03-05，除非注明，否则均为原创文章，转载请注明出处。