Bigone合约止损全攻略：避免爆仓，锁定收益！

Bigone 合约止损策略详解

Bigone 作为一家数字资产交易平台，其合约交易功能为用户提供了杠杆交易的可能，放大了盈利空间的同时，也增加了风险。止损作为合约交易中风险管理的关键一环，对于保护本金、避免爆仓至关重要。本文将深入探讨在 Bigone 合约交易中设置止损的策略和技巧。

止损的意义

在加密货币合约交易中，价格波动性极高，尤其是在应用高杠杆的情况下，即使是看似微小的逆向价格波动也可能迅速导致巨大的财务损失，甚至完全爆仓。止损作为一种关键风险管理工具，其核心作用体现在以下几个方面：

• 有效控制风险： 止损指令预先设定了单笔交易允许承受的最大亏损金额，从而有效避免账户资金因单次交易而遭受无法承受的重大损失。它像一道安全网，保护你的资金免受市场剧烈波动的冲击。
• 锁定部分利润： 除了限制亏损，止损还能在交易盈利时发挥作用。通过设置移动止损（Trailing Stop），投资者可以根据价格上涨的幅度动态调整止损位，从而在市场回调时锁定已获得的利润，有效防止价格回调导致盈利完全回吐，确保落袋为安。
• 强化心态管理： 预先设定止损位有助于减少交易过程中的情绪化决策。明确的止损计划可以帮助投资者避免因贪婪或恐惧等情绪的影响而做出错误的判断，从而更加理性地执行交易策略，降低冲动交易的风险。止损实际上是一种纪律，帮助交易者保持冷静和客观。

Bigone 止损设置方式

Bigone 交易平台为用户提供了灵活多样的止损设置方案，旨在满足不同交易策略和风险承受能力的需求。止损是风险管理的关键组成部分，允许交易者在市场不利变动时限制潜在损失。

用户可以根据自身的交易习惯和风险偏好，选择以下几种常见的止损设置方式：

• 百分比止损： 基于入场价格设置止损点位，允许用户设定一个可接受的最大亏损百分比。例如，如果交易者以100美元的价格买入某种加密货币，并设置了5%的止损，那么止损价格将设在95美元。这种方法的优点是简单易懂，易于计算，并能随着价格波动自动调整止损位（如果配合追踪止损）。
• 固定金额止损： 以固定的金额来设定止损位。 例如，某交易者计划在一笔交易中最多亏损 100 USDT，然后根据购买的加密货币数量计算出相应的止损价格。这种方式能够有效控制单笔交易的最大损失额。
• 技术止损： 结合技术分析来确定止损位，如支撑位、阻力位、移动平均线、斐波那契回撤位等。例如，如果价格跌破重要的支撑位，则触发止损。技术止损更注重市场结构和价格行为，能更好地适应市场变化。
• 追踪止损（Trailing Stop）： 追踪止损会随着价格向有利方向移动而自动调整止损位。 它允许交易者锁定利润，同时限制潜在损失。 例如，如果交易者设置了一个距离当前价格5%的追踪止损，当价格上涨时，止损位也会随之升高，始终保持与价格的5%距离。如果价格下跌5%，则触发止损。
• 条件止损： 基于特定市场条件或指标来设定止损。例如，当某个指标达到预设值时，触发止损。这种方法更加灵活，可以根据市场动态变化来调整止损策略。

用户应充分理解每种止损方式的特点和适用场景，并结合自己的交易策略和风险承受能力，选择最合适的止损方案。 止损位的设置应考虑市场的波动性，避免因市场短期波动而过早触发止损。

1. 市价止损：

市价止损是最基础且广泛应用的止损策略。交易者预先设定一个止损价格，当市场价格触及或突破该价格时，交易平台会立即执行市价单，以求尽快平仓止损。

• 优点：
  • 快速成交： 市价单旨在以当前最佳可用价格立即执行，因此能有效确保止损单的快速成交，避免因订单无法成交而导致的更大损失。
  • 降低滑点风险（理论上）： 相比限价止损，市价止损在流动性好的市场中更有可能立即成交，因此理论上可以降低因价格快速变动而产生的滑点风险。
• 缺点：
  • 滑点： 在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，市价单的实际成交价格可能与预设的止损价格存在显著偏差。这种偏差被称为滑点，可能导致实际亏损超出预期。例如，在快速下跌的市场中，你的止损价是100 USDT，但由于卖单过多，最终以98 USDT成交。
  • 不确定性： 由于市价单以当前最佳价格成交，因此实际成交价格事先无法确定，增加了交易的不确定性。

2. 限价止损：

限价止损是一种高级的风险管理工具，它结合了止损单和限价单的特性。当市场价格触及预先设定的触发价格（也称为止损触发价）时，系统不会立即执行市价卖出，而是自动挂出一个预设价格的限价单。这个限价单的价格通常略低于或等于触发价格，旨在以期望的价格成交。只有当市场价格达到或超过（即更优于）这个预设的限价单价格时，订单才能被执行。

这种机制允许交易者在一定程度上控制其止损订单的成交价格，避免在市场波动剧烈时，因滑点而遭受更大的损失。滑点是指实际成交价格与预期价格之间的差异，尤其在市场流动性不足或价格快速变动时，滑点现象更为常见。

• 优点： 显著降低滑点风险，允许交易者更精确地控制止损成交价格。对于对价格敏感的交易者而言，这是一种有效的风险管理策略。通过设定合理的限价，交易者可以避免在市场剧烈波动时以过低的价格卖出，从而保护其利润。
• 缺点： 存在止损失败的风险。在市场快速下跌或上涨的情况下，价格可能直接跳过预设的限价单价格，导致限价单无法成交。这意味着止损指令未能执行，交易者可能会遭受超出预期的损失。因此，在选择使用限价止损时，需要仔细评估市场波动性，并合理设置触发价格和限价，以平衡滑点控制和止损成功率之间的关系。限价止损也更适合流动性好的市场。

3. 计划委托止损：

Bigone交易所提供的计划委托功能，旨在帮助用户更有效地管理风险，实现自动化止损策略。该功能允许用户预先设定两个关键价格：触发价格和委托价格。其运作机制是，当市场最新价格触及或超过用户设定的触发价格时，系统将立即按照用户预设的委托价格自动提交订单。这种巧妙的设计融合了市价止损和限价止损的优势，既能保证在市场快速波动时迅速止损，又能避免以极不利的价格成交。

更具体来说，触发价格是激活委托单的临界点。一旦市场价格达到该点，预设的委托单就会被触发。委托价格则是系统实际提交订单的价格。用户可以根据自身的风险偏好和市场分析，灵活设置这两个价格。例如，如果用户预期价格下跌，可以将触发价格设置在略低于当前市场价的位置，并将委托价格也设为略低于触发价格，以确保订单能够尽快成交。反之，如果预期价格上涨，则可以设置相应的触发和委托价格。

与传统的市价止损相比，计划委托可以避免在市场剧烈波动时，由于流动性不足或滑点导致以远低于预期的价格成交的情况。而与限价止损相比，计划委托能够确保止损订单在触发后立即进入市场，提高成交概率，尤其是在市场价格迅速朝不利方向移动时。因此，计划委托是一种更为灵活、高效的止损方式，适用于追求精细化风险管理的交易者。

需要注意的是，计划委托的有效性仍然受到市场流动性和网络状况等因素的影响。在流动性较差的市场环境下，即使触发了委托单，也可能无法以预设的委托价格完全成交。由于网络延迟或其他技术问题，委托单的触发和执行可能会出现延迟。因此，用户在使用计划委托功能时，需要充分了解其原理和潜在风险，并根据自身的交易策略和风险承受能力进行合理设置。

4. 跟踪止损 (Trailing Stop)：

跟踪止损是一种高级的、动态的风险管理工具，尤其适用于波动性较大的加密货币市场。它与传统的固定止损不同，其止损价格并非固定不变，而是会根据市场价格的上涨而自动向上调整，从而锁定部分利润，并在价格回调时及时止损。具体来说，跟踪止损可以设置为一个固定的百分比或绝对价格值，它始终与当前市场价格保持一定的距离。例如，如果交易者设置了一个跟踪止损，当加密货币价格上涨时，止损价格也会随之提高，但当价格下跌时，止损价格则保持不变，直到触发止损。

• 优点： 可以在保证已实现盈利的基础上，最大限度地参与潜在的上涨行情，有效捕捉市场趋势。通过锁定利润并随着价格上涨而调整止损位，可以在保护收益的同时，让利润尽可能地增长。这对于长期持有或趋势跟踪策略尤其有利。
• 缺点： 需要根据特定加密货币和当前市场波动性进行精细调整跟踪止损的幅度。设置过于激进（止损比例过小）容易被短期的市场波动触发止损，过早退出有利的交易，从而错失后续的上涨机会。设置过于保守（止损比例过大）则可能导致回撤过大，利润缩水。因此，需要仔细考虑历史波动率、交易时间框架以及风险承受能力来确定合适的跟踪止损参数。在价格剧烈波动的市场中，跟踪止损的执行价格可能会出现滑点，导致实际止损价格与预期不符。

止损位的设置技巧

止损位的设置并非随意为之，而是需要经过深思熟虑和周密计划。一个合理的止损位能够有效保护交易者的资金，避免因市场剧烈波动而遭受重大损失。其设置需要综合考虑多种因素，包括但不限于以下几点：

• 风险承受能力： 每个交易者的风险承受能力不同，保守型交易者通常会设置较小的止损，而激进型交易者可能会承受更大的风险，相应地设置更大的止损。止损位的设置应该与个人的风险偏好相匹配，确保即使止损被触发，损失也在可接受的范围内。
• 市场波动性： 加密货币市场波动性极高，不同币种的波动幅度也存在差异。在高波动性的市场中，止损位需要设置得更宽一些，以避免因正常的市场震荡而被错误触发。反之，在低波动性的市场中，止损位可以设置得更紧密一些。可以利用诸如平均真实波幅（ATR）等指标来衡量市场的波动性，从而辅助止损位的设置。
• 支撑位和阻力位： 技术分析中的支撑位和阻力位是设置止损位的关键参考。通常情况下，可以将止损位设置在关键支撑位下方，或者阻力位上方，以防止价格突破这些关键位置后继续向不利方向发展。需要注意的是，支撑位和阻力位并非绝对可靠，存在被突破的可能性，因此止损位的设置需要在支撑位或阻力位基础上留有一定的缓冲空间。
• 交易策略： 不同的交易策略对止损位的设置有不同的要求。例如，短线交易者（如日内交易者）通常会设置较小的止损，以快速止损离场，避免利润回吐。而长线交易者则会设置更大的止损，以承受市场短期波动，追求长期利润。趋势跟踪策略通常会将止损位设置在前期的低点或高点，而震荡交易策略则会将止损位设置在震荡区间的边缘。
• 头寸规模： 止损位的设置与头寸规模密切相关。在确定止损位之前，应该首先确定头寸规模，并确保即使止损被触发，损失也不会超过预先设定的风险承受比例。常见的风险管理方法是每次交易的风险不超过总资金的1%-2%。

1. 技术分析：

• 支撑位和阻力位： 止损单的合理设置与支撑位和阻力位息息相关。进行多头交易时，可将止损单设置在关键支撑位略下方，若价格跌破该支撑位，往往预示着下跌趋势的开始，及时止损能有效控制潜在损失。相反，进行空头交易时，止损单应设于关键阻力位之上。价格有效突破阻力位常表明上升趋势确立，止损操作可避免更大亏损。识别强支撑和强阻力至关重要，它们通常是前期价格多次测试且未能突破的点位。
• 趋势线： 趋势线是识别市场趋势的有效工具。上升趋势线连接一系列不断抬高的低点，下降趋势线连接一系列不断降低的高点。在上升趋势中，可以将止损位设置在上升趋势线略下方，一旦价格跌破该趋势线，可能预示着上升动能减弱或趋势反转。同理，在下降趋势中，止损位可以设置在下降趋势线略上方。趋势线的有效性取决于其被验证的次数，被多次验证的趋势线更具参考价值。
• 移动平均线 (MA)： 移动平均线通过平滑价格数据来识别趋势方向。常用的移动平均线包括 50 日、100 日和 200 日均线。在多头交易中，可将止损位设置在关键的移动平均线下方，例如 50 日均线下方。价格跌破该均线可能意味着短期趋势的改变。类似地，在空头交易中，止损位可设置在关键移动平均线上方。选择合适的移动平均线周期取决于交易者的交易风格和时间框架。
• 斐波那契回调位： 斐波那契回调位基于斐波那契数列，用于预测价格回调或反弹的关键水平。常用的斐波那契回调位包括 38.2%、50% 和 61.8%。在上升趋势中，如果预期价格回调至某个斐波那契回调位后继续上涨，可以将止损位设置在该回调位略下方。如果价格跌破该回调位，可能意味着上升趋势的结束。同理，在下降趋势中，止损位可以设置在斐波那契回调位的关键位置。斐波那契回调位与其他技术指标结合使用，可以提高止损设置的准确性。

2. 波动率：

市场波动率是衡量资产价格变动剧烈程度的指标。当市场波动率较高时，价格可能会在短时间内出现大幅波动，为了避免止损单被市场噪音（例如虚假突破）频繁触发，止损位应设置得相对较宽，给予价格一定的缓冲空间。这样可以减少因短期波动而被错误止损的可能性，从而保护交易头寸。

相反，如果市场波动率较低，价格波动幅度相对较小，则可以将止损位设置得更窄，更贴近入场价位。这样做可以在控制风险的前提下，提高资金利用率，因为较小的止损距离意味着更大的仓位规模（在资金管理策略允许的情况下），从而潜在地增加盈利机会。

为了客观地衡量市场波动率，交易者通常会使用诸如 ATR (Average True Range，平均真实波幅) 的技术指标。ATR指标反映了一段时间内资产价格的平均波动幅度，可以帮助交易者动态地调整止损位的大小。例如，当ATR值较高时，应扩大止损距离；当ATR值较低时，则可以缩小止损距离。

除了ATR，还有其他波动率指标可以使用，例如布林带宽度、标准差等。选择适合自身交易风格和策略的波动率指标，并结合其他技术分析工具，可以更有效地确定合理的止损位，优化风险管理策略。

3. 仓位大小：

在加密货币交易中，仓位大小与止损位的设置密切相关。 仓位越大 ，意味着你承担的潜在风险也越高。 因此，为了避免因市场短期波动而触发止损，从而造成不必要的损失， 止损位应该设置得相对较宽 。 更宽的止损位能容忍更大的价格波动，从而 降低爆仓的风险 。

相反，如果你的 仓位较小 ，承担的风险相对较低，那么 止损位可以设置得更窄 。 较窄的止损位意味着在价格向不利方向移动时，你能更快地退出交易，从而有效地控制损失。 然而，需要注意的是，过窄的止损位也可能更容易被市场波动触发，导致不必要的止损。

选择合适的止损位宽度，需要综合考虑仓位大小、市场波动性以及个人的风险承受能力。 建议在制定交易策略时，充分评估这些因素，并在模拟交易环境中进行测试，以找到最适合自己的止损策略。

4. 风险承受能力：

每个加密货币交易者都拥有独特的风险承受能力，这直接影响其止损策略的制定。风险承受能力指的是交易者在交易过程中能够承受潜在损失的程度。高风险承受能力的交易者通常更愿意承担更大的价格波动，以追求更高的潜在回报。因此，他们可以将止损位设置得更宽，允许价格在一定范围内波动而不触发止损。这种策略的优点在于可以避免因短期市场噪音而被错误止损出局，但缺点是如果市场出现大幅不利变动，潜在损失也会更大。

相反，低风险承受能力的交易者则更注重保护本金，避免遭受重大损失。他们通常对价格波动更加敏感，因此倾向于将止损位设置得更窄，以限制单笔交易的潜在损失。这种策略的优点在于可以及时止损，避免损失扩大，但缺点是更容易因短期市场波动而被止损出局，错失潜在的盈利机会。交易者的风险承受能力也可能受到多种因素的影响，包括其投资经验、财务状况、心理素质以及对特定加密货币的了解程度。

在实际操作中，确定合适的止损位需要综合考虑多个因素，包括个人的风险承受能力、交易策略、市场波动性以及具体的加密货币品种。没有一种适用于所有情况的最佳止损策略，交易者需要根据自身情况灵活调整，不断优化。一些风险管理工具，如仓位大小计算器和波动率指标，可以帮助交易者更好地评估风险，制定更合理的止损策略。

5. 时间框架：止损策略与交易周期的协同

交易时间框架的选择对止损位的设置有着直接的影响。较长的时间框架，如日线或周线交易，通常需要设置更宽的止损范围，原因在于市场在较长时间内的价格波动幅度更大。这种设置旨在避免因短期噪音或正常市场波动而过早触发止损，从而保留持有盈利头寸的机会。更宽的止损位允许价格在一定范围内波动，而不会立即导致交易退出。

与之相反，较短的时间框架，例如分钟线或小时线交易，则适合设置更窄的止损位。这是因为短线交易策略通常旨在快速捕捉小幅价格变动。在这种情况下，较小的止损位能够更有效地控制风险，一旦价格走势与预期不符，可以迅速止损离场，避免更大的损失。快速止损是短线交易风险管理的关键组成部分。

因此，在设置止损位时，必须充分考虑交易的时间框架。选择合适的时间框架并相应调整止损位，有助于提高交易策略的盈利能力，同时有效控制风险。

6. 止损的百分比设置：

一些交易者会根据自己的风险承受能力，设定一个固定的止损百分比，例如 1% 或 2%。这意味着每笔交易的最大亏损额不会超过账户总资金的 1% 或 2%。

止损的注意事项

• 严格执行止损： 预设止损位是风险管理的基础。一旦确定了止损点，务必严格执行，不要轻易修改或取消止损订单。随意更改止损位通常源于侥幸心理，最终可能导致更大的亏损。只有在市场基本面发生重大变化，且变化与你的交易策略相符时，才能考虑调整止损位，并且必须基于充分的分析和数据支持。
• 避免情绪化交易： 情绪是交易的大敌。贪婪会让你推迟止损，希望获得更多利润，而恐惧则可能导致你过早止损，错失潜在的盈利机会。止损策略的制定应该基于客观的市场分析和风险评估，而不是主观的情绪波动。保持冷静，理性地执行你的交易计划。
• 定期回顾和调整止损策略： 金融市场是动态变化的，市场波动性、交易量和整体趋势都会影响止损策略的有效性。你的个人风险承受能力也会随着资金量的变化而改变。因此，你需要定期（例如，每周、每月）回顾和评估你的止损策略，并根据市场情况和个人风险偏好进行适当的调整。
• 使用模拟账户进行止损策略测试： 在将止损策略应用到真实交易之前，使用模拟账户进行充分的测试至关重要。通过模拟交易，你可以了解不同止损策略在各种市场条件下的表现，并优化你的止损参数。模拟账户还能帮助你熟悉交易平台的操作，避免因操作失误而造成的损失。
• 考虑交易费用： 交易费用，包括交易所手续费、网络拥堵导致的高Gas费（在去中心化交易所中）以及潜在的滑点（实际成交价格与预期价格的差异），会直接影响你的盈利能力。在设置止损位时，务必将这些费用考虑在内，确保止损后能够覆盖交易成本，避免不必要的亏损。特别是对于高频交易者，交易费用的影响更加显著。
• 了解 Bigone 平台的止损规则： 不同交易平台可能采用不同的止损机制和规则。例如，Bigone 平台可能存在最小止损距离的限制，即止损价格与当前市场价格之间必须保持一定的距离。平台可能还提供不同类型的止损订单，如限价止损单和市价止损单，你需要了解它们的区别和适用场景。确保你完全理解 Bigone 平台的止损规则，避免因不了解规则而导致交易失败。

止损的常见误区

• 不设置止损： 这是合约交易中新手最常犯，也是最致命的错误。在进行高杠杆交易时，市场波动会被放大数倍，若没有预设止损，一旦行情朝不利方向发展，极易导致账户爆仓，血本无归。 止损是保护本金，控制风险的关键手段。
• 止损位设置过于宽泛： 止损位置设置过大，虽然降低了被市场短期波动触发止损的可能性，但同时也意味着承担了更大的潜在亏损风险。 这种做法看似避免了“止损被打掉”的情况，实际上是以牺牲资金安全为代价，一旦行情真正反转，损失将会十分惨重。合理的止损范围应该根据交易的风险承受能力和市场波动性进行精确计算。
• 止损位设置过于狭窄： 止损位置过于接近入场价，容易被市场正常的短期波动或者“噪音”触发，导致交易过早结束。即使方向判断正确，也可能因为过早离场而错失盈利机会。 过小的止损位需要更精确的入场时机和对市场微观结构的理解，适合高频交易者或对市场短期走势有深入研究的交易员。
• 频繁修改止损位： 随意更改预设的止损位，尤其是在价格接近止损位时，会破坏原有的交易计划和风险控制体系。 这种行为往往是出于对行情的侥幸心理，希望行情能朝着有利方向发展，但通常会导致更大的亏损。 止损位应该在交易开始前根据策略确定，除非有充分理由改变交易策略，否则应严格遵守既定的止损计划。
• 追涨杀跌式止损： 在价格上涨时盲目提高止损位，或在价格下跌时降低止损位，是一种非常危险的做法。 这种“追随市场”的止损策略，实际上是将风险控制权交给了市场情绪，容易在市场剧烈波动时被“套牢”。 真正的止损策略应该基于对市场结构、支撑阻力位以及波动率的分析，而不是简单地跟随价格变动。