BitMEX止损单设置指南：有效降低加密货币交易风险

2025-03-04 11:06:52 11

如何在BitMEX设置止损单以降低风险

在动荡的加密货币市场中，有效管理风险至关重要。BitMEX作为一家领先的加密货币衍生品交易所，提供了多种订单类型，帮助交易者控制潜在损失。其中，止损单是一种关键工具，可以自动平仓以限制亏损。本文将深入探讨如何在BitMEX上设置止损单，从而降低交易风险。

理解止损单

止损单，从本质上讲，是一种条件委托指令。它并非立即执行的市价单或限价单，而是设置了一个预先确定的价格水平，称为“止损价”。只有当市场价格触及或超过这个预设的止损价时，这个订单才会被触发，并被提交到加密货币交易所的订单簿中进行交易。 止损单的核心目标是自动化风险管理，即在市场价格朝着不利于交易者的方向剧烈波动时，通过自动平仓来限制潜在的损失，有效防止亏损规模的进一步扩大。 这对于无法持续监控市场的交易者尤其重要，止损单充当了一种保险机制。

需要强调的是，止损单并不能保证一定以预设的止损价成交。 在市场出现极端波动或者流动性不足的情况下，实际的成交价格可能会高于或低于止损价，这种现象在交易术语中被称为“滑点”。滑点的幅度取决于市场的流动性和订单簿的深度，在波动性极大的市场环境下，滑点可能会非常显著。 因此，交易者在设置止损单时，需要充分考虑市场的波动性，并采取适当的策略来降低滑点带来的潜在风险，比如设置合理的止损价位或者选择流动性较好的交易平台。

BitMEX上的止损单类型

BitMEX交易所为加密货币交易者提供了多种止损订单类型，旨在满足各种交易策略和风险管理偏好。这些止损单类型允许交易者在特定价格水平自动平仓，以此来限制潜在损失，并有助于保护利润。

止损限价单 (Stop Limit Order)：当市场价格达到止损价时，止损限价单会变成一个限价单，以预设的“限价”进行交易。优点是可以精确控制成交价格，缺点是如果市场快速波动，订单可能无法成交。
  • 止损市价单 (Stop Market Order)：当市场价格达到止损价时，止损市价单会变成一个市价单，以当时市场最佳价格立即成交。优点是可以保证成交，缺点是成交价格可能与止损价有较大偏差。
  • 追踪止损单 (Trailing Stop Order)：追踪止损单会根据价格的有利移动自动调整止损价。当价格上涨（对于做多头寸）或下跌（对于做空头寸）时，止损价也会相应调整，始终与当前市场价格保持一定的距离。当价格向不利方向移动时，止损价保持不变，并在价格达到止损价时触发平仓。

    • 在BitMEX上设置止损单

    在BitMEX交易所进行交易时，合理设置止损单是风险管理的关键组成部分。止损单是一种预先设定的订单，当市场价格达到或超过指定价格时，该订单会自动执行，从而限制潜在的损失。BitMEX平台提供多种止损单类型，满足不同交易策略的需求。以下是在BitMEX上设置不同类型止损单的详细步骤，并附带实际操作中的注意事项：

    1. 市价止损单 (Stop Market Order)

    市价止损单是最常见的止损类型。 当市场价格达到触发价格（止损价）时，系统会立即以当时的市场最优价格执行该订单。 需要注意的是，最终成交价可能与止损价存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时，这种偏差可能较大，即滑点。

    设置步骤：

    1. 登录您的BitMEX账户。
    2. 选择您要交易的合约，例如XBTUSD。
    3. 在订单输入框中，选择“市价止损”类型。
    4. 输入止损价格：这是触发订单执行的价格。
    5. 输入订单数量：您要止损的合约数量。
    6. 点击“卖出/买入”按钮，确认订单。

    注意事项：

    • 仔细选择止损价格，既要避免过早触发，也要确保在必要时能够有效止损。
    • 在市场波动剧烈时，市价止损单可能以远低于止损价的价格成交，造成较大损失。 考虑使用限价止损单。

    2. 限价止损单 (Stop Limit Order)

    限价止损单允许您指定一个止损价格和一个限价。 当市场价格达到止损价格时，系统会生成一个以您指定的限价挂出的限价单。 只有当市场价格也达到或优于您的限价时，订单才会成交。 限价止损单可以避免滑点，但也可能因为价格未达到限价而导致订单无法成交。

    设置步骤：

    1. 登录您的BitMEX账户。
    2. 选择您要交易的合约。
    3. 在订单输入框中，选择“限价止损”类型。
    4. 输入止损价格：触发订单的价格。
    5. 输入限价：订单成交的最高（卖出）或最低（买入）价格。
    6. 输入订单数量。
    7. 点击“卖出/买入”按钮，确认订单。

    注意事项：

    • 限价止损单的限价设置至关重要。 如果限价设置不合理（例如，卖出止损单的限价过低），订单可能无法成交。
    • 权衡滑点风险和订单成交的可能性。

    3. 追踪止损单 (Trailing Stop Order)

    追踪止损单是一种动态止损单，止损价格会随着市场价格的变化而自动调整。 对于多头头寸，止损价格会随着市场价格的上涨而上涨； 对于空头头寸，止损价格会随着市场价格的下跌而下跌。 追踪止损单允许交易者在锁定利润的同时，限制潜在的损失。

    设置步骤：

    1. 登录您的BitMEX账户。
    2. 选择您要交易的合约。
    3. 选择“追踪止损”类型。
    4. 输入“追踪价值”或“追踪百分比”。 追踪价值是指止损价格与市场价格之间的固定差额。 追踪百分比是指止损价格与市场价格之间的固定百分比。
    5. 输入订单数量。
    6. 点击“卖出/买入”按钮，确认订单。

    示例：

    假设您以10,000美元的价格买入XBTUSD，并设置了500美元的追踪价值。 止损价格最初为9,500美元。 如果XBTUSD价格上涨到11,000美元，止损价格将自动调整为10,500美元。 如果XBTUSD价格下跌到10,500美元，止损单将被触发。

    注意事项：

    • 追踪价值或追踪百分比的选择取决于市场的波动性。 在波动性较大的市场中，应选择较大的追踪价值或百分比。
    • 追踪止损单需要仔细监控，以确保止损价格始终合理。

    4. 冰山止损单 (Iceberg Stop Order)

    冰山订单是一种将大额订单拆分成多个小额订单的订单类型，目的是减少对市场的影响。冰山止损单结合了冰山订单和止损单的功能。 系统会自动分批提交止损单，避免一次性大额止损单对市场造成冲击。

    设置步骤：

    1. 登录您的BitMEX账户。
    2. 选择您要交易的合约。
    3. 选择高级订单类型，找到“冰山止损”。
    4. 输入止损价格。
    5. 输入总订单数量。
    6. 输入每批订单的数量（冰山大小）。
    7. 设置订单之间的提交间隔（可选）。
    8. 点击“卖出/买入”按钮，确认订单。

    注意事项：

    • 冰山订单主要适用于大额交易，可以减少滑点和市场冲击。
    • 需要仔细设置冰山大小和提交间隔，以平衡订单执行速度和市场影响。

    5. 其他高级订单类型和注意事项

    BitMEX 还提供其他高级订单类型，例如隐藏订单 (Hidden Order) 和只减仓订单 (Reduce Only Order)。 交易者应根据自己的交易策略和风险承受能力，选择合适的订单类型。

    通用注意事项：

    • 在设置止损单之前，务必充分了解不同订单类型的特性和风险。
    • 定期检查和调整止损价格，以适应市场变化。
    • 使用模拟账户进行练习，熟悉BitMEX平台的止损单设置流程。
    • 注意交易手续费对盈利的影响。

    1. 止损限价单 (Stop Limit Order)

    • 登录您的BitMEX账户，并导航至您希望进行交易的特定合约界面。BitMEX平台提供多种加密货币合约，请确保选择正确的合约，例如BTC/USD永续合约或ETH/USD季度合约。
    • 在订单输入区域，找到并选择“止损限价”订单类型。不同的交易平台界面布局可能有所不同，但通常在“高级订单”或类似的选项中可以找到止损限价订单。
    • 配置以下关键参数：
      • 止损价 (Stop Price) ：止损价是触发限价订单的临界点。当市场价格达到或超过您设定的止损价格时，系统将自动创建一个限价订单。设定止损价时，请考虑市场波动性和您的风险承受能力。例如，如果您持有BTC/USD多头仓位，并且希望在价格下跌到某个水平时止损，则可以将止损价格设置在当前价格下方。
      • 限价 (Limit Price) ：限价是触发后实际执行交易的价格。止损限价订单的限价通常设置在止损价附近，但方向取决于您的仓位。对于多头仓位，限价通常略低于止损价；对于空头仓位，限价通常略高于止损价。设置限价的目的是为了确保您的订单能够以可接受的价格成交，但同时也需要注意，如果市场价格快速波动，您的限价订单可能无法成交。
      • 数量 (Quantity) ：输入您希望平仓的合约数量。请仔细检查您要交易的合约数量，确保与您的交易策略一致。合约数量直接影响您的潜在盈利和亏损。
    • 在提交订单之前，请仔细核对所有订单信息，包括合约类型、止损价格、限价和数量。确保所有参数都符合您的交易计划。点击“下单”或“确认”按钮提交订单。

    举例：止损限价单在BTCUSD合约中的应用

    假设投资者持有BTCUSD合约的多头头寸，即预期比特币价格上涨，当前市场价格为27000美元。为了管理风险，该投资者决定设置止损限价单，以限制潜在的损失。

    具体来说，投资者希望在价格跌破26500美元时触发止损，并尽可能以接近26450美元的价格平仓。因此，需要将止损触发价格设置为26500美元，限价设置为26450美元。

    当BTCUSD合约的价格实际下跌至26500美元时，该止损限价单会被立即触发。系统将自动生成一个以26450美元为最高成交价的卖出订单，尝试出售该投资者持有的BTCUSD合约。订单会进入市场等待成交，但最终成交价格可能会略高于或低于26450美元，这取决于当时的市场深度和流动性。

    需要注意的是，止损限价单并不能保证一定以设定的限价成交。如果市场价格迅速下跌，在订单提交到市场之前，价格已经低于26450美元，则订单可能无法成交。在这种情况下，投资者可能会遭受比预期更大的损失，但同时也能避免在更低的价格卖出。

    2. 止损市价单 (Stop Market Order)

    止损市价单是一种风险管理工具，用于在市场价格达到特定触发价位时，以市价立即执行订单，旨在限制潜在损失。 在加密货币交易中，尤其是在BitMEX等高杠杆平台上，止损市价单对于保护您的资金至关重要。

    • 登录BitMEX账户，选择交易合约： 确保您已成功登录您的BitMEX账户，并且已经选择了您希望进行交易的合约，例如BTC/USD永续合约。在下单之前，仔细检查合约的详细信息，包括保证金要求和交易时间。
    • 选择“止损市价”选项： 在BitMEX交易界面的订单输入区域，您会找到多种订单类型。 请务必选择“止损市价”选项，这将确保您的订单在触发后以市价执行。不同平台界面的名称可能略有差异，请仔细核对。
    • 输入订单参数：
      • 止损价 (Stop Price)： 这是止损市价单的核心参数。 您需要设置一个特定的价格水平，当市场价格触及或突破该价格时，您的止损市价单将被触发并转换为市价单。 止损价的选择应基于您的风险承受能力、交易策略和对市场波动的预期。一个常见的做法是将止损价设置在技术支撑位或阻力位附近。请注意，止损价并非保证成交价格，最终成交价可能会高于或低于止损价，尤其是在市场波动剧烈时。
      • 数量 (Quantity)： 指定您想要平仓的合约数量。该数量应与您当前持仓数量相匹配，以确保完全平仓。如果不确定，可以查看您的当前仓位信息。如果希望只平掉部分仓位，则输入相应的合约数量。
    • 确认并提交订单： 在提交订单之前，仔细检查所有订单参数，包括止损价和数量。 确认无误后，点击“下单”按钮。 BitMEX可能会要求您进行二次确认，以防止意外下单。 请注意，止损市价单一旦触发，将立即以市价执行，因此务必谨慎操作。

    重要提示： 止损市价单并不能保证以您设定的止损价成交，尤其是在市场快速波动或出现价格缺口的情况下。 滑点是指实际成交价格与预期价格之间的差异。 为了更好地控制风险，您可以考虑使用止损限价单，但止损限价单可能无法保证成交。

    举例：止损订单在BTCUSD合约中的应用

    为了更好地理解止损订单的应用，我们假设您当前持有比特币/美元（BTCUSD）合约的多头头寸。 当前市场价格为每个比特币27000美元，您希望设置一个止损点，以防止市场价格意外下跌带来的巨大损失。

    您决定在价格跌破26500美元时触发止损。 这意味着您应该将止损价格设置为26500美元。 一旦BTCUSD的价格下跌至26500美元，您预先设定的止损市价单将被交易所或交易平台自动触发。

    止损市价单触发后，系统将以当时市场上可获得的最佳价格立即出售您的BTCUSD合约。 需要注意的是，“最佳价格”并不一定就是26500美元，而是市场深度中的最优卖单价格。 由于市场波动性，实际成交价格可能会略高于或低于26500美元，但止损订单保证了在价格跌破您的预设阈值时，能够及时平仓以限制潜在亏损。

    这种方法允许投资者在不需要持续监控市场的情况下，有效管理风险，尤其是在高波动性的加密货币市场中。

    3. 追踪止损单 (Trailing Stop Order)

    追踪止损单是一种动态的止损订单，其止损价格会随着市场价格向有利方向移动而自动调整。它允许交易者在保护利润的同时，让利润有进一步增长的空间。与传统的止损单不同，追踪止损单不会在价格下跌时自动调整，而是保持在之前的最高点（或最低点，对于做空交易）的一定距离处，从而锁定收益并限制潜在损失。

    • 登录BitMEX账户并选择合约： 使用您的用户名和密码安全地登录您的BitMEX交易账户。在交易界面，从可用的合约列表中选择您希望进行交易的特定合约，例如BTC/USD永续合约。
    • 进入高级订单选项： 在BitMEX的交易面板中，寻找并点击“高级订单”、“条件订单”或类似的标签。这将展开一系列高级订单类型，包括追踪止损单。具体标签名称可能因平台更新而略有不同。
    • 选择追踪止损订单类型： 从高级订单选项中，明确选择“追踪止损”或类似的选项。这会打开追踪止损单的特定设置界面。
    • 设置追踪止损参数：
      • 追踪幅度 (Trailing Delta)： 这是追踪止损单的核心参数。它定义了止损价格与市场价格之间的距离。您可以将其设置为固定数量的美元（或相应的计价货币）或市场价格的百分比。
        • 固定金额： 例如，如果您将追踪幅度设置为50美元，那么止损价格将始终比当前市场价格低50美元（对于做多交易）。如果市场价格上涨，止损价格也会随之上涨，始终保持50美元的差距。如果市场价格下跌，止损价格则保持不变。
        • 百分比： 例如，如果您将追踪幅度设置为2%，那么止损价格将始终比当前市场价格低2%（对于做多交易）。同样，如果市场价格上涨，止损价格也会随之上涨，始终保持2%的差距。
        • 选择策略： 选择固定金额或百分比取决于您的交易策略和风险承受能力。固定金额更适合于短期交易，而百分比更适合于长期交易，因为它可以更好地适应市场波动。
      • 数量 (Quantity)： 指定您想要通过追踪止损单平仓的合约数量。确保此数量与您当前持有的仓位一致，或者您可以选择平掉部分仓位。
    • 确认并提交订单： 在仔细检查所有订单参数（包括追踪幅度、数量和方向）后，确认您的订单信息。然后，点击“下单”、“确认”或类似的按钮以提交追踪止损订单。请注意，BitMEX可能会要求您进行二次验证以确保订单的安全性。

    举例：追踪止损在BTCUSD合约中的应用

    假设您当前持有一个BTCUSD（比特币兑美元）永续合约的多头头寸，即您预期比特币价格会上涨。当前的合约交易价格为27000美元，您希望通过设置追踪止损单来保护利润，同时允许价格继续上涨。

    您决定设置一个追踪止损，追踪幅度设置为500美元。这意味着您的止损价格将始终保持在当前市场价格下方500美元的距离。止损价格会随着市场价格上涨而自动向上调整，但不会随着价格下跌而向下调整。

    • 价格上涨： 如果BTCUSD的价格上涨至27500美元，您的追踪止损价格将自动调整至27000美元（27500美元 - 500美元）。这意味着您的止损价格也随之上移，进一步锁定利润。
    • 价格继续上涨： 如果价格继续上涨至28000美元，追踪止损价格将再次自动调整至27500美元（28000美元 - 500美元）。您的止损价格始终与市场价格保持500美元的差距，持续锁定盈利。
    • 价格下跌： 如果价格随后从28000美元下跌至27500美元，您的追踪止损价格将 不会 改变，仍然保持在27500美元。追踪止损单只会向上调整，不会向下调整。
    • 止损触发： 如果价格进一步下跌至27500美元，您的追踪止损单将被触发。交易所或交易平台将以当时市场上可执行的最佳价格（市价单）自动平仓您的BTCUSD多头头寸。这意味着您将以接近27500美元的价格出售您的合约，从而确保您至少能获得一定的利润，并避免潜在的更大损失。

    需要注意的是，实际成交价格可能略低于27500美元，因为市价单的执行取决于当时的 market depth 和流动性。 交易手续费和滑点也会影响最终的收益。

    选择合适的止损策略

    选择哪种止损策略并非一成不变，它需要根据您的个人交易风格、风险承受能力、对市场的理解以及当时的特定市场状况综合考量。不同的策略适用于不同的情境，谨慎选择至关重要。

    • 止损限价单： 这种类型的订单允许交易者设定一个特定的止损价格。一旦市场价格达到或超过该止损价，系统将会自动挂出一个限价买单（如果是做空）或限价卖单（如果是做多）。它非常适合那些希望精确控制成交价格，不希望以超出预期太多的价格平仓的交易者。但需要注意的是，如果市场波动剧烈，价格跳空超过设定的限价，订单可能无法成交，从而导致超出预期的损失。
    • 止损市价单： 与止损限价单不同，止损市价单在市场价格触及止损价时，会立即以当时的市场价格执行平仓。这种策略的优势在于能够确保订单成交，避免因价格跳空而无法平仓的情况发生。然而，它的缺点是成交价格可能与止损价存在一定的偏差，尤其是在市场波动性较高时，这种偏差可能会较大，导致实际亏损超出预期。适合那些更看重订单成交概率，而不介意成交价格略有偏差的交易者。
    • 追踪止损单： 追踪止损单是一种动态的止损策略，它会随着价格向有利方向移动而自动调整止损价位。交易者可以设置一个追踪幅度（例如，价格每上涨/下跌 X 个点，止损价位也随之上涨/下跌 X 个点）。这种策略非常适合趋势跟踪，既可以在市场行情朝有利方向发展时锁定利润，又可以在趋势反转时限制潜在损失。通过不断抬高止损位，最大限度地保护已获得的利润，并在趋势结束时及时退出。

    其他注意事项

    • 止损价的设置： 合理设置止损价至关重要。止损价设置得太近，可能会被市场噪音，即短期价格波动，轻易触发，导致过早平仓，错失潜在的盈利机会。反之，止损价设置得太远，虽然能承受更大的市场波动，但也可能会导致更大的损失，尤其是在市场出现剧烈下跌时。因此，找到一个平衡点，根据您的风险承受能力和交易策略，仔细权衡止损距离至关重要。
    • 考虑波动性： 加密货币市场以其极高的波动性而闻名。因此，在设置止损价时，必须充分考虑标的加密货币的历史波动率和当前的市场情绪。高波动性市场需要更宽的止损范围，以避免被正常的市场波动触发。可以使用诸如平均真实波幅（ATR）等技术指标来辅助确定合适的止损距离。
    • 定期调整止损价： 市场是动态变化的，您的交易策略也应该随之调整。这意味着您需要根据市场变化和您的交易策略，定期重新评估和调整止损价。例如，如果您的交易已经盈利，您可以考虑将止损价向上移动到盈亏平衡点或略高于盈亏平衡点，以锁定部分利润，并实现风险控制。
    • 组合使用： 止损单并非万能的，将其与其他风险管理工具结合使用可以更有效地控制风险。例如，仓位大小调整是另一个重要的风险管理手段。通过限制单笔交易的风险敞口，您可以降低潜在的损失。还可以考虑使用止盈单来锁定利润。
    • 模拟交易： 在真实资金交易之前，强烈建议使用BitMEX提供的模拟交易功能，又称测试网，来熟悉不同类型止损单的设置、运作方式以及它们在不同市场情况下的表现。通过模拟交易，您可以在无需承担实际资金风险的情况下，测试和优化您的交易策略，并更好地理解止损单的实际效果。

    通过深入掌握在BitMEX上设置和使用止损单的技巧，您可以更加有效地管理风险，更好地保护您的交易资本，并在充满挑战和机遇的加密货币市场中提升您的交易成功率。精明的止损策略是成为一个成功的加密货币交易者的关键要素之一。

    The End

    发布于：2025-03-04，除非注明，否则均为币看点原创文章，转载请注明出处。