Bitmex 改单必胜攻略：高胜率交易者的秘密武器！

Bitmex改单

Bitmex作为曾经的加密货币衍生品交易所巨头，其订单簿机制和改单功能对于交易者至关重要。改单，顾名思义，是指在已提交的订单尚未成交的情况下，修改订单的价格、数量等参数。在波动剧烈的加密货币市场，灵活运用改单策略是风险管理和利润最大化的关键。

理解Bitmex的订单类型是掌握改单技巧的基础。Bitmex主要支持以下几种订单类型：

• 限价单（Limit Order）: 以指定价格挂单，等待市场价格达到该价格时成交。
• 市价单（Market Order）: 以当前市场最优价格立即成交。
• 止损限价单（Stop Limit Order）: 当市场价格达到指定止损价时，触发一个限价单。
• 止损市价单（Stop Market Order）: 当市场价格达到指定止损价时，触发一个市价单。
• 冰山订单（Iceberg Order）: 将大额订单拆分成多个小额订单，分批挂出，以减少对市场的影响。
• 只做Maker（Post-Only）: 保证只以Maker身份挂单，不会立即成交，从而享受Maker手续费优惠。
• 跟踪止损单（Trailing Stop Order）: 止损价格会随着市场价格的变化而自动调整，以锁定利润或限制损失。

不同类型的订单，改单的方式和策略也有所不同。

限价单改单：

限价单是最常用的订单类型，改单操作也最为简单直接。在Bitmex交易界面，找到未成交的限价单，可以直接修改价格和数量。

• 修改价格： 当市场价格朝着不利于你的方向发展时，可以降低买入限价或者提高卖出限价，以更快地成交。当市场价格朝着有利于你的方向发展时，可以提高买入限价或者降低卖出限价，以更优的价格成交，但可能牺牲成交速度。
• 修改数量： 根据市场波动情况，可以调整订单数量。例如，当市场风险增大时，可以减少订单数量以降低风险敞口。当市场机会出现时，可以增加订单数量以增加潜在收益。
• 取消订单： 如果判断市场走势发生根本性改变，或者认为原订单的执行逻辑不再适用，可以直接取消订单，避免不必要的损失。

止损单改单：风险控制的精细化管理

止损单是风险管理的重要工具，用于限制潜在亏损。修改止损单需要审慎评估市场变化和交易策略，确保在控制风险的同时，也能抓住盈利机会。

• 调整止损价格：动态适应市场波动

  市场波动性是影响止损策略的关键因素。当市场波动性增加时，可以适当放宽止损价格，预留更大的价格空间，防止因短期、非理性的市场波动而被错误触发止损。这种策略尤其适用于高波动性的加密货币市场。相反，当市场趋势明确，并且与交易策略一致时，可以逐步收紧止损价格，将止损位移动到更有利的位置，以锁定部分利润，降低风险。止损价格的调整应基于对市场结构的理解，例如支撑位和阻力位的判断，以及成交量的分析。

• 修改委托价格（止损限价单）：优化成交概率

  止损限价单结合了止损单和限价单的特性。它首先在设定的止损价格被触发，然后以预设的委托价格挂出限价单。止损价格是启动订单的价格，而委托价格是实际希望成交的价格。为了确保订单能够顺利成交，委托价格的设置至关重要。对于买入止损限价单，委托价格应略高于止损价格，以确保在市场快速上涨时，订单能够有机会成交。对于卖出止损限价单，委托价格应略低于止损价格，以应对市场快速下跌的情况。委托价格与止损价格之间的价差应该根据市场的流动性和波动性进行调整。流动性较差或波动性较大的市场，需要设置更大的价差，以提高成交概率。

• 取消止损单：应对突发事件和策略调整

  在某些情况下，取消止损单可能是必要的。当市场基本面发生重大变化，例如政策调整、重大新闻事件等，导致市场走势与原先的判断完全相反时，继续维持原止损策略可能不再合适。此时，应果断取消止损单，重新评估市场状况，并制定新的交易策略。如果原止损策略基于错误的前提或数据，也应及时取消止损单，避免不必要的损失。取消止损单并不意味着放弃风险管理，而是需要寻找更合适的替代方案，例如手动盯盘、设置警报等。

冰山订单修改策略：

冰山订单的核心目标在于掩盖真实的交易量，降低大额交易对市场价格的冲击，而修改冰山订单的操作涉及精细化的参数调整。在Bitmex等交易平台上，由于冰山订单的特殊结构，直接修改往往不可行，通常需要采取取消并重新下单的策略来实现参数的变更。

修改冰山订单的原因可能包括市场流动性变化、价格波动超预期、以及原始订单参数设置不合理等。因此，合理的修改策略对于冰山订单的有效执行至关重要。

• 调整每笔显示数量 (Display Quantity)：

  每笔显示数量的调整需要根据市场深度和交易对手的动向进行动态调整。如果市场深度较浅，过大的显示数量容易暴露真实意图，导致被提前狙击；反之，如果市场深度足够，可以适当增加显示数量，以加快成交速度。同时，密切关注交易对手的成交模式和挂单行为，适时调整显示数量，从而更好地隐藏真实交易量。

• 调整总数量 (Total Quantity)：

  总订单数量的调整取决于对整体市场趋势的判断。如果预期市场将朝着有利方向发展，可以适当增加总订单数量，以抓住更多的交易机会；如果市场出现不利信号，例如价格反转或交易量骤减，则应及时减少总订单数量，降低潜在风险。也要考虑自身的资金规模和风险承受能力，避免过度交易。

• 价格调整 (Price Adjustment)：

  虽然原始文本未提及价格调整，但在实际交易中，价格也是一个关键参数。当市场价格发生显著变化时，仅仅调整显示数量和总数量可能不足以保证订单的有效执行。因此，需要结合市场情况，适时调整冰山订单的挂单价格，使其更接近市场最优价格，从而提高成交概率。这通常涉及到在取消原始订单后，重新设置一个新的冰山订单，并调整价格参数。

• 考虑时间衰减效应 (Time Decay Effect)：

  随着时间的推移，冰山订单的有效性可能会降低。例如，其他交易者可能会发现你的交易模式，或者市场环境发生重大变化。因此，需要定期评估冰山订单的执行情况，并根据需要进行调整。这可能包括取消订单，并使用新的参数重新下单，以适应当前的市场状况。

跟踪止损单改单：

跟踪止损单的核心优势在于其止损价格能够根据市场价格的实时变动进行自动调整，从而有效锁定利润并控制风险。改单操作，或者更准确地说，对跟踪止损单的参数进行调整，主要体现在调整其关键参数——跟踪距离上。跟踪距离的设置直接影响止损单的执行效果和整体交易策略。

• 调整跟踪距离： 跟踪距离，亦可理解为回撤幅度，是跟踪止损单中至关重要的一个参数，它定义了止损价格与当前市场最优价格（例如，最高价或最低价，取决于多空方向）之间的价差。这一距离的设定需要在风险承受能力、市场波动性和预期利润之间找到平衡点。
  • 跟踪距离较大： 较大的跟踪距离意味着止损位相对宽松，止损触发的可能性降低。这种设置的优势在于可以有效规避市场中频繁的、随机的波动（即“噪音”），减少被不必要的市场波动触发止损的风险，从而保持持仓，等待更有利的行情出现。然而，其缺点是会牺牲一部分潜在利润，因为止损位距离市场价格较远，当市场反转时，未能及时止损出局，损失会相应扩大。
  • 跟踪距离较小： 较小的跟踪距离则意味着止损位非常紧密地跟随市场价格。这种设置的优点是能够更有效地锁定利润，一旦市场出现回调，可以迅速止损离场，确保大部分利润得以保留。然而，其缺点是止损位过于敏感，容易受到市场短期波动的影响，即使市场整体趋势仍然有利，也可能因为短暂的回调而被触发止损，导致错失后续的盈利机会。
  • 动态调整： 交易者可以根据市场情况和个人交易策略，选择合适的跟踪距离。部分交易平台还提供动态跟踪距离功能，允许用户设置基于市场波动率或特定指标的自适应跟踪距离，从而实现更精细化的风险管理。

改单的策略和注意事项：

• 利用API： 对于追求极致效率的高频交易者，手动改单效率较低且容易出错。可充分利用BitMEX及其他交易所提供的API接口，通过编写程序自动改单，实现毫秒级的订单调整，显著提高交易效率和执行速度，并能根据预设算法自动应对市场波动。API允许用户设置参数，例如，当价格达到某个特定水平时自动调整限价单，或根据市场深度动态调整挂单价格。
• 关注市场深度： 在改单时，不仅要关注当前价格，更需要密切关注订单簿的深度和广度，深入了解买卖盘的挂单数量和价格分布情况。这有助于更精准地判断市场供需关系，预测价格走势，并据此更合理地调整订单价格，提高成交概率。例如，若买盘深度较厚，可考虑略微提高卖单价格，以更快成交。
• 注意手续费： 频繁改单会显著增加交易手续费，特别是对于采用“挂单吃单”策略（Maker-Taker）的交易者，挂单被取消又重新挂单都会产生手续费。因此，在决定改单前，需要仔细权衡手续费成本和潜在收益，评估改单的必要性。可以考虑设置一个改单频率阈值，避免过度交易。
• 避免情绪化交易： 改单是一项需要冷静理性分析市场数据的操作，应避免受到恐惧、贪婪等情绪的影响而做出错误的决策。交易者应制定清晰的交易计划，并严格执行，避免因一时冲动而随意改单。利用技术指标和市场分析工具辅助决策，而非仅凭感觉。
• 风险管理： 无论采用何种改单策略，都应该始终将风险管理放在首位，合理控制仓位大小和止损点的设置。即使频繁改单，也要确保在市场不利的情况下，损失可控。设置止损单是关键，并在必要时调整止损位以应对市场波动。
• 谨慎使用杠杆： BitMEX等交易所提供高杠杆交易，高杠杆可以显著放大收益，但同时也极大地放大了风险。对于新手交易者而言，应谨慎使用高杠杆，建议从小仓位和低杠杆开始，逐步熟悉交易平台和市场规律。切记杠杆是一把双刃剑。
• 关注交易所公告： BitMEX及其他加密货币交易所可能会不定期地对订单簿机制和改单规则进行调整，例如，调整最小价格变动单位（tick size）或限制特定订单类型的改单频率。交易者需要及时关注交易所公告和相关通知，以便及时调整交易策略，避免因不熟悉新规则而遭受损失。
• 熟悉平台操作： 熟练掌握BitMEX平台的各项功能，包括各种订单类型（市价单、限价单、止损单等）、订单簿的查看方式、以及改单的具体操作步骤等，是成功交易的基础。同时，了解平台的撮合机制和延迟情况，有助于更好地执行改单策略。

改单是一种高级交易技巧，需要经过大量的实践和经验积累才能掌握。新手交易者应该从小仓位开始，逐步积累经验，并在模拟交易环境中进行充分的练习，熟练掌握改单操作的各个环节，熟悉不同市场情况下的改单策略，然后再进行实盘交易。模拟交易可以帮助您在无风险的环境下学习并完善您的交易技巧。